Hieronder is de omvang van de langlopende leningenportefeuille tot 1 juli 2022 weergegeven, en de aflossing in de tweede helft van 2022. De liquiditeitspositie is dit jaar positiever dan geraamd, onder andere door meevallers in het gemeentefonds. Hierdoor is er geen nieuwe lening afgesloten, de verwachting is dat pas volgend jaar een nieuwe lening nodig is.

De gemeente beschikt over een krediet op de rekening-courant met een maximum van €28 miljoen. Deze wordt gebruikt om schommelingen in het rekeningsaldo op te vangen en is in het afgelopen halfjaar toereikend geweest. Er zijn geen overige kortlopende schulden.

Verstrekte leningen

Onderstaande tabel toont een overzicht van de verstrekte leningen. In de stand van de begroting was de lening aan de N.V. Maatschappelijk vastgoed nog meegenomen. Deze leningen is komen te vervallen bij het integreren van de bezittingen en verplichtingen van de N.V. in de gemeentelijke balans.

Onderstaande tabel toont de huidige prognose van het rente resultaat. Het renteresultaat is gestegen ten opzichte van de raming in de begroting. Dit is een gevolg van de lagere financieringsbehoefte waardoor de betaalde rente lager is. Daarnaast is de raming aangepast aan de ontwikkeling van de balansposten waaraan rente wordt toegevoegd en toegerekend, zoals de rentetoerekening aan grondexploitatie. Het verwachte positieve renteresultaat in 2022 wordt hiermee €410.000.

De marktrente is als gevolg van de gestegen inflatie en andere onzekerheden het afgelopen half jaar sterk gestegen. Bij een rentevaste looptijd van 10 jaar is de rente gestegen van bijna nul naar 2,4%, Ondanks deze rentestijging is de verwachting van de markt (bron: Thesor Martperspectief aug 2022) een stabilisering van de rente. Dit is gebaseerd op de verwachting dat de Europese Centrale Bank (ECB) de inflatie op middellange termijn kan beperken tot de streefwaarde van 2%. Als de inflatie echter rond de huidige niveaus blijft, zijn verdere rentestijgingen waarschijnlijk. Voor een rentedaling zal een verlichting van de inflatie nodig zijn, door bijvoorbeeld een daling van de olieprijs.

De gemeente continueert het huidige treasurybeleid. Het aantrekken van nieuwe financiering is daarbij gebaseerd op de financieringsbehoefte zoals die voortvloeit uit de actuele meerjarenbegroting. Zolang de marktrente lager is dan de gemiddelde rente op de bestaande leningenportefeuille is het renterisico voor de gemeente beperkt. Daarnaast houden wij vanuit behoedzaamheidsoverwegingen rekening met een stijging tot 3,3% bij het ramen van rentelasten van nieuwe leningen.